2a.【区块链之技术进阶】金融的未来,

2a.【区块链之技…

最近,高盛的高管在不同合表示要抱区块链IBM成立了区块链实验室、英国行了货币牌照、中国人民行部署了门的团队来研究区块链……种种迹象表明区块链正在渗入更多行2015年,全球区块链领产业也已得近10亿美元投。据这东东未来覆整个金融市和我的生活,么重要的西,你咋到不知道它到底是

一、什么是区块链

块链BlockChain)技是一种使用去中心化共机制去维护一个完整的、分布式的、不可改的本数据的技,它能够块链中的参与者在无需建立信任关系的前提下实现一个一的本系。区是公共本,多点维护就是盖上时间戳(Timestamps),不可造。区块链上是一个注重安全和可信度胜过效率的一

目前所有的系统背后都有一个数据库,也就是一个大账本。那么谁来记这个账本就变得很重要。现在就是谁的系统谁来记账,各个银行的账本就是各个银行在记,支付宝的账本就是阿里在记。但现在区块链系统中,系统中的每个人都可以有机会参与记账。

在一定时间段内如果有新的交易数据变化,系统中每个人都可以来进行记账,系统会评判这段时间内记账最快最好的人,将其记录的内容写到账本,并将这段时间内账本内容发给系统内所有的其他人进行备份。这样系统中的每个人都有一本完整的账本。因此,这些数据就会变得非常安全。

篡改者需要同时修改超过半数的系统节点数据才能真正的篡改数据。这种篡改的代价极高,导致几乎不可能。例如,比特币运行已经超过7年,全球无数的黑客尝试攻击比特币,但是至今为止没有出现过交易错误,可以认为比特币区块链被证明是一个安全可靠的系统。因此可以认为,区块链技术就是一个全民参与记账的方式,它将带来的是记账方式的革新。

二、区块链有哪些

1、分布式去中心

由于区块链中每个节点和矿工都必须遵循同一记账交易规则,而这个规则是基于密码算法而不是信用,同时每笔交易需要网络内其他用户的批准,所以去中心化的交易系统不需要一套第三方中介结构或信任机构背书。

分布式的去中心化交易系

注:片来自于平《互网金融告(2014

而在目前,不管是传统的交易系统,还是第三方交易系统,都是基于中央账簿的体系中,中央账簿就扮演着信息保管员的角色,每笔交易需要第三方中介或者信任机构背书,这属于中心化的交易网络。

             
传统交易系统


             
第三方交易系统
注:图片来自于谢平《互联网金融报告(2014)》

2、无信任系

块链中,通算法的自我束,任何意欺的行都会遭到其他点的排斥和抑制,因此,区块链不依中央权威机构支撑和信用背
传统的信用背中,参与人需要于中央机构足够信任,随着参与网人数增加,系的安全性下降。和传统情况相反,区块链中,参与人不需要任何人信任,但随着参与点增加,系的安全性反而增加,同数据内容可以做到完全公开

3、不可改和加密安全

块链采取向哈希算法,同每个新生的区块严格按照时间线序推时间的不可逆性致任何试图入侵改区块链内数据信息的行都很容易被追溯,致被其他点的排斥,从而可以限制相关不法行

个栗子吧,这样大家就容易明白了。比如说转账,我在要转账给苏老板,但是,如果我通中央行的中央簿体系来转账(高度中心化),里面就会生两个问题:第一,我转账给苏老板,他没有收到,我找央行,它不解决问题,我就没有法解决了;第二,就是中心本身的信任问题,从技上,央行的中央簿可以看到转账的信息细节,如果由于某种原因簿信息行了改,转账方和接受方是无法感知的

这些问题怎么解决?区块链技术将有可能提供答案。假如不管央行是否愿意,我们把这个中心即央行改造一下,让很多很多人去参与这个中心的工作,变成去中心化或者多中心化,并且互相监督来保证中心不可能去篡改我们的信息,如果篡改了我们马上就能知道。

同时,这个改造过的中心是安全的,因为篡改者需要修改超过半数的系统节点数据才能真正的篡改数据。这种篡改的代价极高,导致几乎不可能。另外,这个中心上的“账簿”(区块)是公开且广泛分布的,即任何人都可以下载一份拷贝。除了用户身份受到加密保护,这个系统完全透明。最后,这个系统不依赖于这个中心(中央权威机构)支撑和信用背书。这样,一个去中心化、安全可靠、高效透明的系统就形成了。总之,区块链的基本思想就是基于这个思路:用民主化的方式替代单一的服务中心。

三、区块链在金融域潜在的

当前很火的互网金融浪潮在全球范传统金融业务模式,但直销银行、互网保、互网券商等平台业务的重点是在于渠道的争经营模式的改,而区块链有望将金融的下一个段推向更加接近金融本——信用。理上,在技术识别能力足够的情况下,它能交易双方无需借助第三方信用中介开展经济,从而实现全球低成本的价值转

1、数字

目前区块链最广泛、最成功的运用是以比特币为代表的数字货币。近年来数字货币发展很快,由于去中心化信用和繁交易的特点,使得其具有高交易流通价,并能够通发对冲性金融衍生品作准超主权货币,保持相对稳定的价格。数字货币建立了主权货币下的数字货币交易信用,交易量越大,交易越繁,数字货币交易信用基越牢固。一旦在全球范围实现了区块链信用体系,数字货币将成类黄金的全球通用支付信用

2、支付清算

现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行,这种传统的通过中介进行交易的方式要经过开户行、对手行、央行、境外银行(代理行或本行境外分支机构)。在此过程中每一个机构都有自己的账务系统,彼此之间需要建立代理关系,需要有授信额度;每笔交易需要在本银行记录,还要与交易对手进行清算和对账等,导致交易速度慢,成本高。

与传统支付体系相比,区块链支付为交易双方直接进行,不涉及中间机构,即使部分网络瘫痪也不影响整个系统运行。如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议,为用户提供跨境、任意币种实时支付清算服务,则跨境支付将会变得便捷和成本低廉。
             
基于区块链技术提供跨境支付服务支付的Ripple汇兑示意图
注:图片来自于吴志峰《区块链与互联网金融的发展》
以跨境汇兑为例,如果我在本国的一家小型银行开户,向境外另一家小型银行汇款,传统SWIFT体系下的转账过程中需要如下步骤:

第一,我向自己所属的小型银行提交申请;

第二,小型银行向签有汇兑条款的同国大型银行提交申请;

第三,大型银行电汇境外合作银行;

第四,合作银行向境外小型银行汇款。目前而言,根据所在国不同,该过程需要10分钟到两天不等。如果使用基于区块链的结算技术,在汇出人民币的同时在做市商处进行挂单,世界上某个参与体系的交易银行接单,双方握手从而完成兑换,支付平均确认的速度则在几秒之内。

3、数字票

数字票据是结合区块链技术和票据属性、法规、市场,开发出的一种全新的票据展现形式,与现有的电子票据体系的技术架构完全不同。数字票据的核心优势主要表现在:

一是实现票据价值传递的去中介化。在传统票据交易中,往往票据中介利用信息差进行撮合,借助区块链实现点对点交易后,票据中介将失去中介职能,重新进行身份定位。

二是有效防范票据市场风险。区块链由于具有不可篡改的时间戳和全网公开的特性,一旦交易,将不会存在赖账现象,从而避免了纸票“一票多卖”、电票打款背书不同步的问题。

三是系统的搭建和数据存储不需要中心服务器,省去了中心应用和接入系统的开发成本,降低了传统模式下系统的维护和优化成本,减少了系统中心化带来的风险。

四是规范市场秩序,降低监管成本。区块链数据前后相连构成的不可篡改的时间戳,使得监管的调阅成本大大降低,完全透明的数据管理体系提供了可信任的追溯途径,并且可以在链条中针对监管规则通过编程建 立共用约束代码,实现监管政策全覆盖和硬控制。

4、权益

块链每个参与维护节点都能得一份完整的数据记录,利用区块链可靠和集体维护的特点,可权益的所有者确权。于存永久性记录的需求,区块链是理想解决方案,适用于土地所有权、股权交易等景。其中股权明是目前尝试应用最多的域,股权所有者凭借私,可对该股权的所有权,股权转让时块链统转让给下家,权明晰,记录明确。整个程无需第三方的参与

举办2015年欧洲卓越易技金融新闻奖的主中,斯达克首席行官Bob Greifeld宣布,交易所打算使用区块链管理代理投票系。代理投票本来是由一家上市交易所使用的一重要而又费时的操作,区块链用可以东们不必出席公司周年大会就能参与投票,人用自己的手机就能投票,并且永保存投票记录。区块链视为股权交易域能够在更短时间内确保透明交易的先

5行征

目前,商业银行信贷业务的开展,无论是针对企业还是个人,最基础的考量是借款主体本身所具备的金融信用。

各家银行将每个借款主体的还款情况上传至央行的征信中心,需要查询时,在客户授权的前提下,再从央行征信中心下载参考。这其中存在信息不完整、数据不准确、使用效率低、使用成本高等问题。在这一领域,区块链的优势在于依靠程序算法自动记录海量信息,并存储在区块链网络的每一台计算机上,信息透明、篡改难度高、使用成本低。

各商业银行以加密的形式存储并共享客户在本机构的信用状况,客户申请贷款时不必再到央行申请查询征信,即去中心化,贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可完成全部征信工作。

之,区块链金融业创新的点之一,但是,作新生技,块链也存在着相当大的风险。目前基于区块链算体系对监风险非常敏感,如果参与者担心管政策的不确定性,可能会致支付体系因不定而崩。另外,由于其运权由开商掌握,而易的技缺点在于,如果运商本身掌握全网51%以上的算力,就能够实现双重支付,致信任崩也是区块链程中需要解决的重要课题

Tong, Peter