3b.在金融领域

3b.在金融领域

信任是金融的基为维护信任,金融展催生了大量的中介机构,包括托管机构、第三方支付平台、公人、行等。然而,中介机构理信息依人工,且交易信息往往需要经过多道中介的传递使得信息出率高,且效率低下。同,人也通常认为权威机构公示的信息是经过社会可的信息,不存在欺诈风险。但在践中,权威机构通中心化的数据传输收集各种信息,并保存在中心服器中,然后集中向社会公布。种中心化的传输模式同使数据传输效率低,成本高。如何高效、便捷,且低成本地建立信任,成为业界普遍关心的问题

块链可以被理解一个基于算机程序的公开的总账,它可以记录在区块链生的所有交易。区块链中的每个点都可以将其记录的数据更新至网,每个参与维护点都能复制得一份完整数据的拷就构成了一个去中心化的分布式数据种分布式的数据可以在无第三方介入的情况下,实现人与人之点式的交易和互。同,数据一旦被写入区就不能被撤,在10中的信息将会被拷至网中的所有区实现全网数据的同步。区块链建立在互网的基上,任何接入互网的端口都可以接入区块链
          

美国《顿邮报》网站 2016 1  6 日刊文指出,区块链 2016 年最有可能改变创新之路的十大最前新技之一,或是自互网出以来最重大的明。目前,全球知名大金融机构,如高盛、美国行、瑞UBS)等 42 行都加入了一个名“R3”组织,共同开展块链的研究;德勤 DC3(德勤加密货币社区)也于 2016 年新年伊始在 CoinDesk 网站上表文章,基于欧美商社区的调查言区块链将在2016年走出实验室,现实

块链有哪些特

块链具有可靠性和可用性的特征。区块链设计使它能够有效防故障与攻。一个区块链通常是由一个开放的用群所共享,整个区块链点出故障,并不会致其他点上信息的缺失,其余参加者仍能照常运行,区块链行的金融交易不会由于传输问题受到干

块链具有透明性的特征。具体来,任何数据的更新都会被同步至整个区块链上,区块链上的任何点都可以查询整个区块链上的数据记录提高了网上数据的可审计性,审计师可以实现对中数据的全范围审计。同,区块链使用者能够实时获得区块链中的全部数据,消除了信息不称造成的风险提高了用户对中信息的信任度。行分析 Anton Tonev  Davy Jose 表示,区块链针对如何在分散的系验证信任问题提供了最方案,这项最大的突破在于,陌生的两个人不再需要一个共同信任的第三人实现相互信任

块链存的记录具有不可改性的特征。降低了交易中的欺诈风险。而且存的记录具有不可撤的特征。当新数据写入区后,新生成的区将会被拷至区块链中的全部区这样的流程不可逆,因此区块链具有不可撤性的特征。提高了交易的精度,也化了数据理的流程,更降低了保持数据原始性和交易可追溯性的成本

块链具有数字化的特征。 由于几乎所有的文件或资产都能够以代或分类的形式体意味着,些数据都可以被上至区块链。通过对块链上的数据理程序置,智能合及自交易就可能在区块链实现。加拿大籍程天才 Vitalik Buterin 建的“Ethereum”实现种可能。 块链种特征决定了其用前景将非常广泛

块链 V.S.

块链基于互网运行,但其功能却广于互网。两种技的相同点主要在于 : 在数据传输方式上,互网与区块链都不需要中心化的中介;两种技都要求用接入互网;两种技都能够足一个组织内的多个使用者同使用。两者的差异点主要在于:互网技的主要用途是实现信息的快速送和接收,而区块链的主要用途实现数据的存和记录;区块链上的数据具有高度防改性,而互网数据只有在实现加密等保性措施的前提下,才具有防改的性能

块链 V.S. 社交网

社交网是指类似于 Facebook 的网沟通平台,它与区块链需要基于互网运行,但却有明的不同:社交网的主要用途是沟通交流提供一个平台,而区块链除了实现信息的共享外,具有存信息的功能;社交网需要用将信息布至一个中心服器上以实现共享,而区块链上的共享不需要一个中心化的服器,使用者直接通 P2P 的方式沟通;社交网上信息的防改性很差,而区块链中的信息具有很强的防改性;社交网的作用在于拓展人们现实生活中的社交圈,使用人数越多,社交网越具有活力,决定了它不适合私人小圈子使用 ;而区块链却可以适小型组织中的信息共享

块链 V.S. 传统数据

传统数据和区块链都有数据存的功能,然而区块链的性能超数据 : 传统数据需要建立在一个中心服器上,而区块链的分布式存机制使网中每个点都有整个网的数据;传统数据由于保存在一个中央服器上,数据被改的风险非常大,而在区块链中,分布式的存和透明化的查询使数据被改的可能性大大降低;传统数据可以被离线保存在一个服器上,而区块链要求所有点必接入网种在线保存的方式保了数据的效性

区块链将怎样应用于金融业

块链在金融服务业上运用最早也是最普及的景包括:支付,券的清算和交割。DC3(德勤加密货币社区)在去两年通与全球商界的沟通和讨论,已的区块链应用达到 50 多个用案例,遍布金融、汽、酒店、连锁业、医生命、媒体娱乐等行。下面, 们选取德勤近期针对托管行业领域完成的 4 用案例行介

1. 在金融机构的反洗AML)及了解客KYC域的

在反洗AML域,基于区块链,各金融机构将各自收集和验证的客信息数字化后,上至区块链;同,金融机构交易中的体提供子身份明信息(类似私),并将用地址与其子身份明信息系起来,任何交易的生都需要经过该行手中的公钥验证,并由用地址行,就决定了区块链上数据的可追溯性。在种模式下,各个金融机构在区块链实现交易信息的共享,任一交易的任一环节都不会脱离管的视线,黑将无无法洗白,将极大地增强反洗的力度。同,通在区块链置一定的规则逻辑,区块链将自动验证交易和用的合性,不合的交易及用将被去除,整个金融企的合程度将得到提高

在了解客户(KYC)领域,金融机构同样可以通过区块链共享交易实体的信息, 这将减少大量重复性工作,也为各家机构节省大量合规成本。同时,这将为金融机构在挖掘潜在业务机会、识别风险暴露方面提供很大帮助。
             

2. 在证券结算和清算领域的应用

证券交易市场是区块链存在潜在发展机会的领域。在传统证券交易中,证券所有人发出交易指令后,指令需要依次经过证券经纪人、资产托管人、中央银行和中央登记机构这四大机构的协调,才能完成交易。 整个流程效率低,成本高,且这样的模式造就了强势中介,金融消费者的权利往往得不到保障。一般来说,从证券所有人处发出交易指令,到交易最终在登记机构得到确认,通常需要“T+3”天。有估算,美国两大证券交易所每年所需清算和结算的费用预估高达650亿~850亿美元,但如果将T+3”天缩短一天为“T+2”,每年费用将减少27亿美元。
             

使用区块链方和方能够通智能合直接实现,并通分布式的数字化登,自动实现结算和清算。由于入区的数据不可撤且能在短时间内被拷到每个数据中,入到区块链上的信息实际生了公示的效果,因此交易的生和所有权的确不会有任何争。与以往交易确需要“T+3”天不同,在区块链上,算和清算的完成仅仅需要10(即在区块链上确完成一笔交易的时间)。NASDAQLINQOverstock. com2015年年底行的私募就成功实现景。去中介化的交易流程毫无疑将大幅省交易用。
             
践上,澳洲券交易所(ASX)正在真考将区块链应用于其清算和算系。据悉,斯达克OMX以及券交易所都已在探索方面的

3. 在代理投票领域的应用

目前广泛运用的股东代理投票机制是由一套繁杂的程序构成的。通常资产管理人向代理投票经纪人发出投票指令,指令随后被传递给投票分配者,再由投票分配者将指令传递给托管人以及子托管人。托管人请求公证人对投票指令进行公证,然后向登记方申请并完成登记, 最后投票信息汇总到公司秘书处。这是一个非常复杂且非标准化的流程,投票信息存在被不正确传递或丢失的风险。此外,由于托管人及子托管人使用不同的传输系统和字符识别系统,导致投票的追溯和确认非常困难。荷兰一家研究机构就代理投票进行的研究成果指出,在荷兰使用代理投票系统的公司中,仅仅有 31%的公司能够确认自己代理投票的结果。
             
纳斯达克OMX首席执行官Robert Greifeld表示,纳斯达克将很快上线区块链代理投票应用,人们从此将能够在手机上投票并永久享有投票记录。


             

4. 在公司行为领域的

与上文提到的券清算算和代理投票一,公司行为领域的业务流程同是高度中介化的。一指令从公司投传递到公司行起人,需要经过基金理(经纪人)、托管人、代理人等多道程序。 且高度中介化的流程使公司行决策流程冗繁而昂,并往往会致欠佳的交易决策,例如,权益的错误计算及选举的失
             

据悉,区块链公司Symbiont正在建立第一个基于区块链的智能券交易与行平台,平台可以实现化的公司行管理,平台的投人包括NYSE Euronext的前首席行官Duncan Niederauer。

Tong, Peter